Listen to the article
Le succès des ETF (exchange traded funds), également appelés trackers, ne se dément pas. Depuis le début de l’année, ces fonds indiciels cotés séduisent un nombre croissant d’épargnants. En Europe, ils « totalisent près de 217 milliards d’euros de souscriptions nettes, contre environ 143 milliards sur la même période en 2024 et 255 milliards sur l’ensemble de l’année passée », note le dernier baromètre des ETF réalisé par Yomoni. Et les innovations se multiplient dans ce domaine.
Avec son futur ETF MSCI World x2, le géant français de la gestion Amundi bouscule le marché européen en proposant un ETF à effet de levier sur un indice mondial, investi sur un large éventail de titres. Ce produit financier d’un effet de levier de 2 qui lui permet de doubler les variations de l’indice MSCI World, le conduira à suivre plus de 1 500 sociétés mondiales, mais en doublant chaque variation de l’indice, à la hausse comme à la baisse. Prometteur, pour un indice qui affiche une progression de près de 10 % par an sur les quinze dernières années. « Beaucoup d’épargnants voulaient du levier sur ce produit, car c’est l’indice de référence en matière de diversification », explique Matéis Mouflet, analyste de marché chez XTB.
Jusqu’ici, les ETF à levier ciblaient surtout les indices américains S&P 500 et Nasdaq ou l’hexagonal CAC 40. Avec ce nouvel outil, c’est l’économie mondiale dans son ensemble qui devient accessible en version dopée. Cette nouveauté incarne le double visage des ETF qui connaissent un essor sans précédent : d’un côté un produit simple et patrimonial, de l’autre une déclinaison plus spéculative qui exige de maîtriser ses ressorts.
246 000 investisseurs
En France, la progression du nombre d’investisseurs particuliers est frappante. L’Autorité des marchés financiers (AMF) relève que le nombre de Français ayant investi dans des ETF (246 000) a été multiplié par quatre entre 2019 et 2024, avec un âge moyen de 41 ans, bien plus jeune que la moyenne des actionnaires traditionnels (AMF, « Etude clientèle ETF », novembre 2024).
Il vous reste 67.12% de cet article à lire. La suite est réservée aux abonnés.
11 commentaires
Intéressant de voir comment un simple indice de référence devient soudainement plus risqué avec un effet de levier intégré.
Le rendement passé n’est pas garant, surtout avec un levier activé. La prudence est de mise.
Les trackers restent populaires, mais un ETF à effet de levier rappelle les dangers des produits financiers complexes, déjà vus lors de la crise de 2008.
Justement, que pensent les régulateurs sur ce retour en force des ETF à levier ?
Amundi vise juste avec un ETF MSCI World x2, en pleine croissance des marchés. Une bonne nouvelle pour les investisseurs cherchant à maximiser leur exposition sur le long terme.
Oui, mais le long terme n’excuse pas la volatilité à court terme, surtout avec un effet de levier.
Les investisseurs Européens semblent mordus par les ETF en 2025, malgré les avertissements sur les risques de ces produits.
L’appréciation en 2024 était déjà forte, mais faut-il s’inquiéter pour 2025 ?
Les ETF à effet de levier semblent attractifs, mais il faut garder à l’esprit les risques accrus de volatilité, surtout en période de marché incertain.
Avez-vous des exemples concrets de performances passées pour comparer avec des ETF classiques ?
Effectivement, le double effet sur les fluctuations peut amplifier les gains, mais aussi les pertes considérablement.